توسط : صرافی غیرمتمرکز معاملات آتی دائمی استر (Aster) با ثبت بیش از ۲۵ میلیون دلار کارمزد در ۲۴ ساعت گذشته، به صدر رتبه‌بندی کارمزدهای پروتکل‌های دیفای در پلتفرم دیفای‌لاما (DefiLlama) رسیده است. این عملکرد، استر را به‌عنوان یکی از پیشتازان بازار معاملات مشتقه غیرمتمرکز معرفی کرده است.
نکات کلیدی
-
استر با کسب بیش از ۲۵ میلیون دلار کارمزد روزانه، در میان پروتکل‌های دیفای پیشتاز است و رقبایی مانند هایپرلیکویید را پشت سر گذاشته است.
-
با وجود حجم معاملات کمتر نسبت به هایپرلیکویید، ویژگی منحصربه‌فرد «سفارش‌های مخفی» و عرضه توکن در سپتامبر، به محبوبیت استر افزوده است.
-
با حمایت YZi Labs (سابقاً بایننس لبز) و تأیید چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، ارزش‌گذاری استر پس از تغییر برند به ۱۵.۱ میلیارد دلار رسیده است.
-
هایپرلیکویید با ۳.۱۷ میلیون دلار کارمزد روزانه در رتبه پنجم قرار دارد، اما همچنان در حجم معاملات روزانه پیشتاز است.
مقایسه حجم معاملات
داده‌های دیفای‌لاما نشان می‌دهد که هایپرلیکویید با ثبت ۴۷۷.۳ میلیون دلار حجم معاملات نقدی (Spot) در ۲۴ ساعت گذشته، در مقایسه با ۱۹۹.۹۶ میلیون دلار حجم معاملات استر، در جایگاه بالاتری قرار دارد و استر در رتبه سیزدهم ایستاده است. با این حال، استر هنوز در جدول درآمد روزانه دیفای‌لاما جایگاهی کسب نکرده است.
ویژگی‌های متمایز استر
استر، که پیش‌تر با نام APX Finance شناخته می‌شد، در مارس ۲۰۲۵ پس از ادغام با Astherus تغییر برند داد. این پلتفرم با پشتیبانی YZi Labs و تمرکز اولیه بر زنجیره BNB، از چندین بلاک‌چین پشتیبانی می‌کند. ویژگی برجسته استر، قابلیت «سفارش‌های مخفی» است که به معامله‌گران امکان می‌دهد سفارش‌های محدود کاملاً نامرئی ثبت کنند. این ویژگی، برخلاف شفافیت دفتر سفارش‌های اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز زنجیره‌ای، توجه کاربرانی را که به دنبال استراتژی‌های معاملاتی محرمانه هستند جلب کرده است.
تأثیر عرضه توکن و حمایت‌های کلیدی
استر پس از عرضه توکن خود در ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۵ شاهد هجوم کاربران جدید بود و قیمت توکن آن رشد چشمگیری را تجربه کرد. تأیید چانگ‌پنگ ژائو، هم‌بنیان‌گذار بایننس، در پلتفرم X مبنی بر اینکه YZi Labs سهام اقلیت در استر دارد، به افزایش اعتبار این پروژه کمک کرد.
ژائو اظهار داشت:
«استر با بایننس رقابت می‌کند، اما به نفع BNB عمل می‌کند.»
توکن بومی استر، ASTER، در حال حاضر با قیمت ۱.۸۹ دلار معامله می‌شود که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته ۱.۷۶ درصد کاهش یافته است. ارزش‌گذاری کاملاً رقیق‌شده این توکن به ۱۵.۱ میلیارد دلار رسیده که از ارزش ۵۶۰ میلیون دلاری زمان عرضه، رشدی قابل‌توجه را نشان می‌دهد.
جبران خسارت کاربران پس از مشکل قیمتی
روز جمعه، استر پس از یک جهش ناگهانی قیمت در قرارداد آتی دائمی XPL که منجر به لیکویید شدن اجباری برخی معاملات شد، به کاربران خود غرامت پرداخت کرد. این ناهنجاری، که در گذار از مرحله پیش‌راه‌اندازی به معاملات زنده رخ داد، قیمت XPL را به‌طور موقت به بیش از ۴ دلار رساند، در حالی که میانگین قیمت آن در سایر پلتفرم‌ها ۱.۳۰ دلار بود.
استر به‌سرعت واکنش نشان داد و در چند ساعت اولین دور جبران خسارت‌ها را با استیبل‌کوین USDT انجام داد، ضمن اینکه هزینه‌های لیکوییدیشن و کارمزدهای معاملاتی کاربران متأثر را نیز پوشش داد. گمانه‌زنی‌های اولیه، مشکل را به تنظیم نادرست قیمت شاخص یا عدم همگام‌سازی با داده‌های زنده بازار نسبت می‌دهند. استر اعلام کرده که تحقیقات خود را در این زمینه ادامه خواهد داد.
